دوره 10، شماره 35 - ( 1-1398 )
سال10 شماره 35 صفحات 68-39 |
برگشت به فهرست نسخه ها
Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Bajelan A A, Karimi Potanlar S, Jafari Samimi A. The Survey of the Asymmetric Effects of Inflation's Positive and Negative Shocks on Inflation Uncertainty in Iran Through the Extending Ball Model (1992). jemr 2019; 10 (35) :39-68
URL: http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1771-fa.html
URL: http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1771-fa.html
باجلان علی اکبر، کریمی پتانلار سعید، جعفری صمیمی احمد. بررسی اثر نامتقارن شوک‌های مثبت و منفی تورم بر نااطمینانی تورم در ایران از طریق بسط الگوی بال (1992). تحقیقات مدلسازی اقتصادی. 1398; 10 (35) :39-68
بررسی اثر نامتقارن شوک‌های مثبت و منفی تورم بر نااطمینانی تورم در ایران از طریق بسط الگوی بال (1992)
1- دانشگاه مازندران ، bajelanaliakbar@yahoo.com
2- دانشگاه مازندران
2- دانشگاه مازندران
چکیده: (4789 مشاهده)
هدف مقاله حاضر بررسی اثرات نامتقارن شوک¬های مثبت و منفی تورم بر نااطمینانی تورم در کوتاه¬مدت و بلندمدت است. بدین منظور، ابتدا الگوی بال (1992) از طریق تجزیه شوک¬های تورمی به شوک¬های مثبت و منفی تقاضای پول و شوک¬های مثبت و منفی عرضه پول بسط داده شده است. سپس با استفاده از الگوی خودرگرسیونی با وقفه¬های توزیع شده غیر خطی و استفاده از داده¬های سری زمانی اقتصاد ایران برای دوره 1357 تا 1396 اثر شوک¬های مثبت و منفی تورم در کوتاه¬مدت و بلندمدت بر نااطمینانی تورم که از الگوی خودرگرسیون واریانس شرطی تعمیم یافته نمایی استخراج شده¬ است، مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. نتایج حاصل از این پژوهش نشان دهنده این است که اثر شوک-های مثبت تورم بر نااطمینانی تورم در کوتاه¬مدت و بلندمدت مثبت و معنادار است؛ در مقابل، شوک¬های منفی تورم اثری بر نااطمینانی تورم در کوتاه¬مدت و بلندمدت نداشته است؛ به عبارت دیگر، افزایش تورم موجب افزایش نااطمینانی تورم در ایران شده است؛ در حالی که کاهش تورم چنین اثری بر نااطمینانی تورم نداشته است.
واژه‌های کلیدی: الگوی بال، الگوی خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیع شده غیرخطی، الگوی واریانس شرطی تعمیم یافته نمایی
فهرست منابع
1. Abrishami, H., Mehara, M., Nouri, M., Mohaghegh, M. (2010). "The Relationship between Inflation and Productivity Growth in Iran: A Wavelet Causality Approach". Economic Modeling Research. 12(1): 1-28.{In Persian}.
2. Albulescu, C. T., & Tiwari, A. K., & Miller, S. M., & Gupta, R. (2019). "Time-Frequency Relationship between US Inflation and Inflation Uncertainty: Evidence from Historical Data". Scottish Journal of Political Economy, Version of Record Online. 1-30. Available from http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/sjpe.12207. [DOI:10.1111/sjpe.12207]
3. Achour, M., & Trabelsi, A. (2011). "Markov switching and state-space approaches for investigating the link between Egyptian inflation level an uncertainty". Review of Middle East Economics and Finance, 6(3), 46-62. [DOI:10.2202/1475-3693.1267]
4. Balcilar, M., & Ozdemir, Z.A. (2013). "Asymmetric and time-varying causality between inflation and inflation uncertainty in G-7 countries". Scottish Journal of Political Economy, 60(1), 1-41. [DOI:10.1111/sjpe.12000]
5. Ball, L. (1992). "Why does higher inflation raise inflation uncertainty?". Journal of Monetary Economics, 29, 371-378. [DOI:10.1016/0304-3932(92)90032-W]
6. Bamanga, M. A., & Musa, U., & Salihu, A., & Udoette, U. S., & Adejo, V. T., & Edem, O. N., & Bukar, H., & Udechukwu-Peterclaver, C. T. (2016). "Inflation and Inflation Uncertainty in Nigeria: A Test of the Friedman's Hypothesis ". CBN Journal of Applied Statistics. 7(1): 147-169.
7. Bhar, R., & Hamori, S. (2004). "The link between Inflation and inflation uncertainty evidence from G7 countries". Empirical Economics, 29, 825-853. [DOI:10.1007/s00181-004-0220-x]
8. Bredin, D., & Fountas, S. (2006). "Inflation, inflation uncertainty, and Markov Regime Switching Heterorskedasticity: evidence from European countries". Economic Modeling, 36(9), 112-230.
9. Chang, K. L., & He, C. W. (2010). "Does the magnitude of the effect of inflation uncertainty on output growth depend on the level of inflation?". Manchester School, 78, 126-148. [DOI:10.1111/j.1467-9957.2009.02162.x]
10. Dahmardeh N,. & Safdari M,. & Pourshahabi, F. (2009). "Modeling of IRAN Economy Inflation Uncertainty". Economic Research and Policies. 17(50) :77-92. {In Persian}.
11. Ebrahimi, M., & Soori, A. (2006). "The relationship between inflation and inflation uncertainty in Iran". Knowledge and Development. 18: 111-126. {In Persian}.
12. Falahi, M. A., & Hajamini, M. (2015). "Relationship between Inflation and Inflation Uncertainty in Iran: An Application of SETAR-GARCH Model". Journal of Money and Economy, 10(2): 69-90.
13. Farzinvash, A., & Abasi, M. (2006). "The Investigation of relationship between inflation and inflation uncertainty in Iran using GARCH and state-space models". Economic Research. 41(3): 25-55. {In Persian}.
14. Golob, J. E. (1994). "Does inflation uncertainty increase with inflation?". Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review. 79: 27-38.
15. Heidari, H., & Bashiri, S. (2010). "Inflation and Inflation Uncertainty in Iran: An Application of GARCH-in-Mean Model with FIML Method of Estimation". International Journal of Business and Development Studies. 2(1): 131-146.
16. Heidari, H., & Bashiri, S. (2012). "Investigating the Relationship between Real Exchange Rate Uncertainty and Stock Price Index in Tehran Stock Exchange Using VAR-GARCH Models". Economic Modeling Research. 9(3): 71-93.{In Persian}.
17. Jafari, S. A., & Motameni, M. (2009). "Inflation and Inflation uncertainty in Iran". Australian Journal of Basic and Applied Sciences, 3(3): 2935-2938.
18. Komijani, A., & Tavakolian, H., & Tavakolian, A. (2013). "The survey of causality between inflation, production growth, oil prices and their uncertainty using a Trivariate GARCH Model". Iranian Economic Journal: Macroeconomics(IEJM). 15(1): 83-108. {In Persian}.
19. Lee, J. and Strazicich, M. C. (2004). "Minimum LM Unit Root Test with One Structural Break". Appalachina State University Working Papers, No.04-17.
20. Mendy, D. and Widodo, T. (2018)."On the Inflation-Uncertainty Hypothesis in The Gambia: A Multi-Sample View on Causality Linkage". MPRA Paper No. 86743.
21. Monjazeb, M. R., & Mahmoodi, P. M. (2017). "Government Size and Inflation in Developing Countries: a Panel Data Approach". Economic Modeling Research. 26(3): 65-87.{In Persian}. [DOI:10.18869/acadpub.jemr.7.26.65]
22. Monjazeb, M. R., & Nosrati, R. (2018). "Advanced Econometrics Models". First Edition. Mehraban Publisher. Tehran. 415 pages.{In Persian}.
23. Narayan, P. K., & Smyth, R. (2006). "What Determines Migration Flows from Low-Income to High Income Countries? An Empirical Investigation of Fiji-U.S. Migration 1972-2001". Contemporary Economic Policy. 24(2): 332-342. [DOI:10.1093/cep/byj019]
24. Nelson, D. B. (1991). "Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach". Econometrica. 59: 347-370. [DOI:10.2307/2938260]
25. Pesaran, M. H., & Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). "Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships". Journal of Applied Econometrics, 16, 289-326. [DOI:10.1002/jae.616]
26. Samadi, A, H., & Tabatabaee, S. M. (2013). "Investigating the Relationship between Inflation Rates and Inflation Uncertainty in Iran by Using Markov-Switching Regression". Economical Modeling. 7(23): 47-63. {In Persian}.
27. Shahabadi, A,. & Salmani, Y., & Valinia, A. (2017). "The Relationship between Inflation and Inflation Uncertainty with an Emphasis on Rational Expectation in Iran". Financial Monetary Economics. 20(12): 45-63. {In Persian}.
28. Shin, Y., & Yu, B. C., & Greenwood-Nimmo, M. (2014). "Modelling Asymmetric Cointegration and Dynamic Multipliers in a Nonlinear ARDL Framework", Festschrift in Honor of Peter Schmidt: Econometric Methods and Applications, eds. By R. Sickels and W. Horrace: Springer, 281-314. [DOI:10.1007/978-1-4899-8008-3_9]
29. Tao, R., & Li, Z. Z., & Li, X. L. & Su, C. W. (2018). "A Reexamination of Friedman-Ball's Hypothesis in Slovakia: Evidence from Wavelet Analysis". Romanian Journal of Economic Forecasting. 21(4):41-54.
30. Tariq, A. H. Al-Zohd & Saleh, M. H. (2017). "Inflation and Inflation Uncertainty Nexus in Kuwait: A GARCH Modeling Approach". International Journal of Economics and Financial. 7(5): 198-203.
31. Tashkini, A. (2006). "Does inflation uncertainty change with inflation levels?". Economic Research. 41(2): 193-210. {In Persian}.
32. Telatar, F., & Telatar, E. (2003). "The relationship between inflation and different sources of inflation uncertainty in turkey". Applied Economic Letters, 10, 431-435. [DOI:10.1080/1350485032000066868]
33. Trabelsi, A., & Achour, M. (2005). "Markov switching and state-space approaches for investigating the link between inflation level and inflation uncertainty". Review of Middle East Economics and Finance. 3(2): 31-52.
34. Warne, A. (2000). "Causality and regime inference in a Markov switching VAR". Working Paper Series, 118. Sveriges Riks bank (Central Bank of Sweden).
35. William, M., & Vijverberg, C. P. C. (2009). "Changing inflation dynamics and uncertainty in the United States". Southern Economic Journal. 75: 736-749.
ارسال پیام به نویسنده مسئول
| بازنشر اطلاعات | |
 | این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است. |
