Journal of Economic Modeling Research
تحقیقات مدلسازی اقتصادی
jemr
Literature & Humanities
http://jemr.khu.ac.ir
1
admin
2228-6454
2538-4163
10.52547/jemr
fa
jalali
1391
3
1
gregorian
2012
6
1
3
8
online
1
fulltext
fa
پیشبینی ورشکستگی مالی با استفاده از مدل لوجیت مرکب
Prediction of Bankruptcy Using Mixed Logit Model
پولی و مالی
پولی و مالی
كاربردي
Applicable
<p style="DIRECTION: rtl" align="justify"> برای پیشبینی ورشکستگی مالی روشهای متعددی وجود دارد. یکی از این روشها ، روشهای آماری یا بهعبارت بهتر، روشهای اقتصادسنجی است. چون متغیر وابسته، یعنی ورشکستهشدن و ورشکتهنشدن، متغیری گسسته و کیفی است، باید از مدلهای گسسته برای پیشبینی استفاده کرد. در این مطالعه، از روش لوجیت مرکب استفاده شده است که یکی از روشهای انعطافپذیر در مدلهای گسسته است . اساس این مدل ، تابع مطلوبیت تصادفی با ضرایب تصادفی است و با استفاده از روش <a name="OLE_LINK41"></a><a name="OLE_LINK40">حداکثر راستنمایی </a>شبیهسازی شده است. متغیرهای توضیحی، نسبتهای مالی شرکتها هستند که از مدل زیمسکی استخراج شده است<a name="OLE_LINK29"></a><a name="OLE_LINK28"> . </a>جامعۀ آماری، شرکتهای فعال در بورس در بازۀ ۱۳۸۳ تا ۱۳۸۶ است که دو نمونۀتصادفی، یکی برای تخمین و دیگری برای سنجش درصد موفقیت مدل انتخاب شده است. درصد موفقیت مدل، بیشتر از ۹۰ درصد مشاهده شد. </p>
There are a lot of techniques and methods for prediction of bankruptcy among them “Statistical methods” or econometrics techniques are more popular. As dependent variable in our study is qualitative it is convenient to use qualitative discrete models. Mixed Logit model is one of the powerful and flexible techniques of discrete choices that allow the coefficients to be random with distribution function. Explanatory variables are financial ratios which derived from Zmijewski’s model. The sample data are from Tehran Stock Exchange’s Brokerage Companies during 2001-2008. We selected two random samples, one for estimation and another for prediction power test. Results show that the degree of successfulness of the model is over 90 percent.
لوجیت مرکب، ورشکستگی مالی، تابع مطلوبیت تصادفی، ضرایب تصادفی.
Bankruptcy, Mixed Logit, Random Utility Function, Random Coefficients.
1
21
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-11-194-3&slc_lang=fa&sid=1
Parviz
Mohammadzadeh
پرویز
محمدزاده
pmohamadzadeh@yahoo.com@yahoo.com
10031947532846002546
10031947532846002546
No
Tabriz University
دانشگاه تبریز
Alireza
Jalili Marand
علیرضا
جلیلی مرند
Alireza.jalili.m@gmail.com
10031947532846002547
10031947532846002547
Yes
Tabriz University
دانشگاه تبریز